Auris Gestion : Rendement Sélection 2030 affiche près de 5 % de rendement brut embarqué dans un environnement de taux redevenu attractif
Alors que la remontée des taux redessine les opportunités sur le marché obligataire, Rendement Sélection 2030, le fonds obligataire à échéance d’Auris Gestion lancé en avril 2024, bénéficie d’un environnement redevenu favorable au portage. Dans ce contexte, le fonds apparaît comme une solution particulièrement adaptée pour les investisseurs recherchant à la fois rendement, visibilité et maîtrise du risque. Dans les conditions de marché actuelles, il affiche un rendement brut embarqué proche de 5 % pour une sensibilité taux maîtrisée d’environ 3.
Sébastien Grasset, Directeur Général d’Auris Gestion : « La remontée des taux recrée des opportunités sur le marché obligataire, mais elle impose de rester vigilant sur la sensibilité et sélectif sur le risque de crédit. Rendement Sélection 2030 a précisément été conçu dans cette logique : profiter de niveaux de rendement attractifs tout en conservant une approche patrimoniale. »
La remontée des taux recrée des opportunités sur l’obligataire
La hausse des rendements obligataires constitue sans conteste l’un des faits marquants de cette année. Les facteurs sont multiples : conflit au Moyen-Orient, qui tire les prix du baril et donc l’inflation à la hausse, surprises positives sur la croissance, pressions liées aux besoins de financement des États et déséquilibres croissants entre l’offre et la demande de dette à long terme, pour ne citer que les principaux.
Confortées par des économies résilientes, les banques centrales se montrent promptes à réagir face à la hausse des prix et ne veulent pas reproduire l’erreur de 2022.
Dans cet environnement, Auris Gestion reste prudente sur la partie longue des courbes, où les pressions haussières sur les taux demeurent présentes. En revanche, les niveaux atteints sur les maturités plus courtes permettent de retrouver des rendements attractifs tout en limitant la sensibilité aux mouvements de taux.
Rendement Sélection 2030 : un positionnement obligataire défensif
Thomas Giudici, Directeur de la Gestion Obligataire d’Auris Gestion : « Notre positionnement sur le segment Investment Grade permet de renforcer considérablement la profondeur de notre univers d’investissement et d’offrir une véritable approche patrimoniale, à rebours de la majorité des fonds à échéance, principalement investis en High Yield. »
Construit autour de deux engagements forts, la maîtrise du risque de crédit et le respect de l’échéance 2030, Rendement Sélection 2030 bénéficie d’un positionnement défensif différenciant : 50 % minimum d’obligations Investment Grade, aucune obligation perpétuelle callable et une forte diversification avec près de 100 émetteurs en portefeuille. La poche High Yield fait par ailleurs l’objet d’une sélection particulièrement rigoureuse, permettant d’atteindre une notation moyenne de portefeuille de BB+.
Une première brique obligataire patrimoniale pour les CGP
Pour les Conseillers en Gestion de Patrimoine souhaitant compléter un fonds en euros par des Unités de Compte (UC) pertinentes, Rendement Sélection 2030 constitue une première brique obligataire patrimoniale particulièrement adaptée au contexte.
Rendement Sélection 2030 permet notamment d’accéder aux offres des fonds euros bonifiés (« fonds euros boostés »), qui requièrent généralement une part minimale d’UC, tout en bénéficiant du portage obligataire dans un environnement redevenu favorable aux investisseurs obligataires. Le fonds offre ainsi une combinaison de diversification, de sélectivité et de visibilité, au service d’une allocation patrimoniale avec une échéance clairement identifiée.
Un fonds largement référencé auprès des plateformes et assureurs
Rendement Sélection 2030 bénéficie par ailleurs de nombreux référencements auprès des principales plateformes et compagnies d’assurance. Le fonds est notamment accessible auprès de Nortia, AG2R LA MONDIALE, Spirica, CNP Assurances, Cardif, AEP, Intencial et Vie Plus.
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